复杂经济学视角下的金融高质量发展丨金融新篇章

高管履新频繁近年来，复杂发展面临日益复杂和竞争激烈的市场环境，信托行业转型压力加大，高管密集变更亦是顺应竞争压力的表现。

当然去年12月M2增速收敛到一位数，经济角下2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。再或者2022年前，学视中小银行之间利差过大，学视可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。

从微观层面看，融高融新大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。比如去年6月份，质量银行存款利率已经历过多轮下调，质量那时候国有大行3年期、5年期个人整存整取定期存款利率基本为2.6%、2.65%，股份制银行存款利率整体略高于国有大行，除渤海银行3、5年期存款利率均为2.95%外，大多数股份行整存整取定存利率3年期为2.65%，5年期为2.70%。而中小银行在存款利率下调后，丨金3年期、丨金5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。

流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，篇章导致信用扩张效率下降和M1偏低。以上央行的划分有个问题，复杂发展股份制银行里的招商银行、复杂发展兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。

根据央行披露的存款类金融机构人民币信贷收支表，经济角下我们看中小银行和大型银行的境内人民币存款增幅有何不同。

其中，学视2021年，我国大型银行的境内存款增加了63341亿元，相比年初增幅是6.4%，中小型银行的境内存款增加了88901亿元，相比年初增幅是9%。调解结束后双方达成协议的，融高融新法院予以司法确认。

质量责任编辑：孟俊莲主编：张志伟。金融消费者权益保护是金融工作中最贴近人民、丨金与人民联系最为紧密的领域。

另一方面是金融消费者权益保护制度仍待完善，篇章金融消费者权益保护和零售金融业务发展的矛盾日益突出。加强金融消费者权益保护，复杂发展既是维护金融安全和社会稳定的内在需求，也是金融业和经济社会长远健康发展的坚实基石